Analista en Finanzas e Inversiones

Online 1 año

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Los mercados financieros han tenido un desarrollo exponencial en los últimos años, ya casi no hay empresas que financien su actividad y sus proyectos sin recurrir al sistema financiero o al mercado de capitales. La buena administración financiera, las buenas decisiones de financiamiento y de inversión se han tornado un factor clave para el éxito de las empresas.

Tanto para empresas con para personas con ahorros, se presentan cada vez más opciones de inversión, si bien cada día más complejas, representan grandes oportunidades de obtener altos retornos.

En qué instrumentos conviene invertir, qué deberían hacer con sus ahorros, cómo es la forma óptima de financiar sus gastos son preguntas frecuentes de empresas e individuos, en un contexto donde fluye mucha información, pero también mucha incertidumbre.

Esta propuesta busca introducir al público no especializado en el mundo de las finanzas, presentando y desarrollando en profundidad las distintas vertientes, el cálculo financiero, las finanzas de empresas, la preparación y evaluación de proyectos de inversión y las inversiones financieras.

Objetivos

Introducir al estudiante en el mundo de las inversiones financieras, presentando las principales instrumentos financieros como comprarlos y venderlos, los mercados dónde hacerlo, el cálculo de rendimientos y las estrategias para el armado y seguimiento de portafolios de inversiones.

Se lo capacita para generar e interpretar la información financiera relevante para una empresa y se le presentan las herramientas prácticas para formular y evaluar un proyecto de inversión.

Perfil de Egreso

El egresado podrá obtener una base firme que le permitirá comenzar una carrera profesional en el área, asesorando o vendiendo productos financieros. Así mismo podrá desarrollar y evaluar sus propias inversiones.

Temario

CÁLCULO FINANCIERO
En este módulo se presentan y ejercitan las principales herramientas de cálculo financiero, insumo fundamental para poder encarar cualquiera de los módulos siguientes del curso y para cualquier actividad financiera que el estudiante pueda desarrollar. A partir del concepto de valor tiempo del dinero, tratarán en esta materia el cálculo de cuotas e intereses, la comparación de tasas y de opciones de financiamiento en distintas monedas, el cálculo de tasas reales y la amortización de créditos. Se presentan los criterios e indicadores básicos que permiten evaluar inversiones y determinar su rentabilidad.

– Valor tiempo del dinero.
– Interés simple y compuesto.
– Tipos de tasas de interés.
– Equivalencia de tasas para diferentes períodos de tiempo.
– La incidencia de la finación. Tasa real.
– Equivalencias de tasas en distintas monedas.
– Comparación de opciones de financiamiento.
– Rentas de cuota ja y de cuota variable.
– Cuadros de intereses y amortizaciones.
– Flujos de fondos.
– Principales criterios para evaluar inversiones (VPN, TIR, etc.)

ECONOMÍA
En esta materia se busca que los estudiantes adquieran los conocimientos básicos en Economía (conceptos y herramientas de estudio macro y microeconómicos) que les permitan analizar la realidad, interpretar los fenómenos económicos y entender su relación e implicancias sobre el nivel de actividad de las empresas, el resultado de inversiones y el sistema financiero.

– Economía, definición y objeto de estudio.
– Microeconomía.
– Oferta y demanda.
– Organización de los mercados. Desde la competencia hasta los monopolios.
– Análisis macroeconómico.
– Crecimiento y desarrollo económico. PBI y sus determinantes.
– Inflación, causas, consecuencias y mecanismos de combate.
– Mercado de dinero y política monetaria.
– Sistema Financiero, estructura y funciones. Agentes y sus roles.
– Regímenes cambiarios. Competitividad.
– La Balanza de Pagos y la economía internacional.

FINANZAS CORPORATIVAS
Se brindan los conceptos necesarios para una eficiente administración financiera de los recursos de una empresa. Se busca dotar al estudiante de las herramientas que le permitan interpretar los Estados Contables de una empresa y a partir de los mismos poder realizar un diagnóstico de la salud financiera de la misma y tomar decisiones de financiamiento.

– Introducción a la Administración Financiera de una empresa.
– Interpretación de Estados Contables.
– Estados de Situación y Estado de Resultados.
– Enfoque contable y Enfoque financiero.
– Pronósticos financieros de Corto Plazo.
– Índices y ratios.
– Ciclo de conversión de caja.
– Punto de Equilibrio.
– Decisiones de Financiamiento.
– Estructura de Financiamiento.
– Costo de Capital.
– Leverage operativo.
– Efecto Leverage combinado.
– Necesidades de fondos (N.A.F).
– Valor de la Empresa.

PREPARACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN
El objetivo de esta materia es brindar al estudiante las competencias, conocimientos, y habilidades para que sea capaz de evaluar si un proyecto de inversión puede funcionar, e identificar sus fortalezas, debilidades, recursos necesarios, entender qué riesgos pueden afectarlo y con qué mecanismos mitigarlos y definir el camino para su exitosa concreción. Se capacita para armar el Plan de Negocios que contenga los estudios necesarios y permita presentar la propuesta de forma clara y atractiva ante terceros.

– Qué es y para qué sirve un Plan de Negocios.
– Componentes y estructura.
– Identificación del Negocio.
– Tipo de empresa – estructura organizacional.
– Marco legal.
– Marco fiscal.
– Diseño organizacional.
– RRHH.
– Estudios técnicos.
– Opciones técnicas.
– Definición del producto.
– Estudio de mercado.
– Definición y análisis del mercado objetivo.
– Investigación de mercado.
– Identicación de la competencia.
– Matriz FODA.
– Proyección de la demanda.
– Marketing.
– Promoción y ventas.
– Estudio económico financiero (su desarrollo se trata en la materia Evaluación de Inversiones).
– Síntesis y presentación del Plan de negocios.

EVALUACIÓN DE INVERSIONES
En esta materia se desarrolla la técnica para realizar el estudio económico y financiero de todo tipo de proyecto. Se profundiza en la elaboración de flujos de fondos, en el tratamiento del riesgo, en la determinación de la tasa de rendimiento exigible a un proyecto en función de su riesgo y de su financiamiento y en los distintos criterios aplicables para determinar si un proyecto es conveniente, o para la comparación de proyectos alternativos. Finalmente se tratan las aplicaciones financieras que ofrece Excel.

– Estudio económico financiero de proyectos.
– Elaboración de Flujos de Fondos.
– Flujos desde la óptica de la inversión y del inversionista.
– Criterios para determinar cada partida (ingresos, egresos, inversiones, capital de trabajo, valor residual, etc.).
– Efectos fiscales.
– Efectos y tratamiento de la finación.
– Criterios para evaluar inversiones.
– VPN, TIR, VPNP, Costos-Benecio, Período de Repago, TIRT, VPNT, etc.
– Tasa de rendimiento requerida.
– Costo de los fondos propios.
– Costo de endeudamiento.
– Costo promedio del capital.
– Riesgo e incertidumbre.
– Evaluación de inversiones en condición de incertidumbre. Análisis de Sensibilidad. Tasa de descuento asociada a riesgo. Equivalencia a la certidumbre. Modelo de Hertz.
– Aplicaciones financieras en Excel.

BOLSA DE VALORES Y MERCADO FINANCIERO EN URUGUAY
Luego de una introducción a los mercados financieros, la materia se enfoca en el mercado uruguayo, en las Bolsas del país y en las posibles inversiones que aquí pueden realizarse. Se presentan teóricamente y se analizan en profundidad los instrumentos de renta fija así como los instrumentos de renta variable disponibles en el país, profundizando luego en las fuentes dónde obtener información, como analizarla y cómo y dónde comprar y vender. Se presenta el rol y la operativa de las AFAP en el mercado financiero, las Calificadoras de Riesgo y el Mercado local de Tasas de Interés.
– Introducción a los Mercados Financieros.
– Bolsas en Uruguay.
– Eficiencia de los Mercados.
– Renta ja: Bonos, Letras, Valoración, Duración.
– Análisis de Prensa y Coyuntura.
– AFAP.
– Calificadoras de Riesgo.
– Renta Variable en Uruguay.
– Mercados de Tasas de Interés.
– Fideicomisos.
– Forward de Monedas.

INVERSIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES
En esta materia se presentan los principales mercados financieros regionales e internacionales. Se desarrollan los instrumentos de renta variable (acciones, opciones, etc.), los mercados de Futuros y de Commodities, y se analizan los criterios para armar y administrar portafolios de inversión y las estrategias para determinar qué y cuándo comprar y vender. Se presentan las formas de medir el desempeño de activos y portafolios. Finalmente se realizan talleres de simulación, donde se arman portafolios, se opera, se discuten estrategias y se miden resultados. Se trata de una materia práctica y de aplicación, que tiene como objetivo no solo que los alumnos conozcan los mercados internacionales y las opciones de inversión que en ellos disponen, sino que sepan cómo operar.
– Teoría del Portafolio.
– Taller Simulación.
– Introducción a las acciones.
– Valoración Acciones.
– Taller Valoración Acciones + Beta.
– Bolsas Regionales y Mundiales.
– Trading de Commodities.
– Mercados de Futuros.
– Opciones.
– Administración de Portafolios y Estrategias In/Out.
– Medidas de desempeño de activos y portafolios.